ON BAJO IMPACTO INGACOT COMERCIAL SERIE I

INGACOT COMERCIAL S.A.

Tasa: TAMAR privada + margen a licitar
Moneda: ARS
Plazo: 24 meses
Vencimiento: 17/11/2028
Pago de intereses: Trimestral
Devolución del capital: 3 cuotas desde el mes 18
Garantía: Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (Entidad de Garantía, fianza) · 100%
Calificación del garante: AAA · S&P
Licitación: 13/11/2026 · 10:00 – 16:00
Liquidación: 17/11/2026
Mínimo para suscribir: ARS 1.000.000
Monto ofrecido: ARS 2.000.000.000

Horarios de Buenos Aires.

Cronograma de pagos

Por cada 100 VNCapitalCupón estimado

Mes desde la emisión · fecha ~ estimada

Cronograma de capital y cupones por cada 100 de valor nominal
Fecha de pago	Mes desde emisión	Capital contractual	Cupón estimado	Total estimado	Saldo de capital
17/02/2027 ~	3	0	2,52	2,52	100
17/05/2027 ~	6	0	2,44	2,44	100
17/08/2027 ~	9	0	2,52	2,52	100
17/11/2027 ~	12	0	2,52	2,52	100
17/02/2028 ~	15	0	2,52	2,52	100
17/05/2028 ~	18	33	2,47	35,47	67
17/08/2028 ~	21	33	1,69	34,69	34
17/11/2028 ~	24	34	0,86	34,86	0
Total por cada 100 VN		100	17,53	117,53	—

Garantía y calificación

Garantía bancaria · Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (Entidad de Garantía, fianza) · Cobertura 100%

Calificaciones publicadas
Objeto calificado	Sujeto	Calificación original	Horizonte	Escala	Perspectiva	Calificadora	Fecha informada
Garante	Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. · largo plazo	raAAA	Largo plazo	Nacional argentina	—	S&P Global Ratings Argentina S.R.L.	27/08/2026
Garante	Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. · corto plazo	raA-1+	Corto plazo	Nacional argentina	—	S&P Global Ratings Argentina S.R.L.	27/08/2026

Condiciones adicionales

Emisión y suscripción

Monto máximo: ARS 4.000.000.000
Múltiplo de suscripción: ARS 1

Precio y cálculo

Precio de emisión: 100% del VN
Base de cálculo: ACT/365

CUIT 30712099166

Referencia de tasa

TAMAR Privada (BCRA): promedio simple de depósitos a plazo fijo de más de $1.000 millones, 30-35 días, bancos privados, desde el 7° día hábil anterior al inicio de cada período hasta el 7° día hábil anterior a su fin

Determinación de intereses

Variable: Tasa TAMAR Privada más Margen Aplicable (puede ser positivo, 0,00% o negativo); si la tasa resulta negativa se entiende 0,00%

Pago de intereses

Trimestral, por período vencido, desde los 3 meses de la emisión

Primer mes de intereses

Ajuste de fechas

Si no es Día Hábil, se paga el Día Hábil siguiente (anterior si pasa del vencimiento); sin interés adicional por el diferimiento

Integración y condiciones legales

Integración

Pesos, en efectivo, en la Fecha de Emisión y Liquidación

Tramos

Tramo Competitivo y No Competitivo (máx. 50% del monto, salvo faltante)

Inversores admitidos

Público inversor en general

Adjudicación

Subasta pública abierta por SIOPEL (holandesa), por Margen Solicitado

Prorrateo

Prorrata entre órdenes al margen de corte; ofertas con margen superior no se adjudican; redondeo desde $0,50; no se adjudica bajo el mínimo

Rescate anticipado

Rescate solo total por razones impositivas, a la par más intereses devengados, con aviso de 30 a 60 días

Legislación

Leyes de la República Argentina

Jurisdicción

Tribunal Arbitral de A3 Mercados o Juzgados Comerciales de CABA, a opción del tenedor

Intermediarios

Banco de Galicia: organizador, colocador, agente de liquidación y entidad de garantía

Destino de los fondos

100% a inversiones en activos físicos y bienes de capital y fondos de comercio en el país (art. 36 Ley ON)

Publicaciones pendientes

Aviso de Resultados con margen, fechas de vencimiento, pago de intereses y amortización

Documentos de la licitación

Cómo leer la calificación

Es una opinión sobre la capacidad de pago. Esta guía resume la escala nacional argentina de largo plazo.

Categorías crediticias de largo plazo: significado orientativo
Categoría	Significado orientativo
AAA	Máxima calidad crediticia relativa dentro de Argentina.
AA	Calidad muy fuerte, por debajo de AAA.
A	Buena capacidad de pago, más sensible a cambios adversos.
BBB	Capacidad adecuada, con mayor vulnerabilidad si empeora el entorno.
BB	Capacidad vulnerable; mayor incertidumbre de pago.
B	Capacidad débil; riesgo muy elevado y posible incumplimiento, según la agencia.
CCC	Muy vulnerable; puede estar cerca del incumplimiento o en él.
CC	Situación extrema; alta probabilidad de incumplimiento.
C	Situación crítica; el incumplimiento puede ser inminente.
D	Incumplimiento o calidad crediticia mínima, según la agencia.

Categorías crediticias de corto plazo: significado orientativo
Categoría	Significado orientativo
A1+	Capacidad de pago particularmente fuerte en el corto plazo.
A1	Capacidad de pago de corto plazo muy sólida.
A2	Capacidad satisfactoria, con menor margen de seguridad que A1.
A3	Capacidad adecuada, más sensible a condiciones adversas.
B	Capacidad vulnerable, con mucha incertidumbre de pago.
C	Capacidad muy débil; depende de condiciones favorables.
D	Incumplimiento inminente, ocurrido o categoría más débil, según la agencia.

Los signos: AA+ > AA > AA−. Son posiciones dentro de la misma categoría.

AAA nacional no equivale a AAA global. Las definiciones y el recupero considerado varían entre agencias; algunas categorías no existen en todas. Si hay varias notas comparables, usamos la menor como referencia.

Definiciones: FIX · Moody’s Local · UNTREF

Ficha de la licitación